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预期福利义务_Projected Benefit Obligation

什么是预期福利义务（PBO）？​

预期福利义务（PBO）是一个精算指标，用于衡量公司当前需要筹集多少资金以满足未来的养老金负债。该指标用于确定公司必须向确定福利养老金计划支付的金额，以满足员工在此之前累计的养老金权益，并根据未来预期的薪资增长进行调整。

关键要点​

  • 预期福利义务（PBO）是衡量公司当前需要满足未来养老金负债的精算指标。
  • PBO假定养老金计划在可预见的未来不会终止，并调整以反映未来几年的预期薪酬。
  • 精算师负责使用PBO来计算养老金计划是否资金不足。

预期福利义务（PBO）的运作方式​

公司可以在员工退休时提供多种福利，包括工资。财务会计标准委员会（FASB）发布的财务会计标准第87号指出，公司必须在每个会计期末测量并披露其养老金义务及计划的表现。

预期福利义务（PBO）是计算传统确定福利养老金费用或负债的三种方式之一，该类计划考虑员工的服务年限和工资来计算退休福利。

PBO假定养老金计划在可预见的未来不会终止，并根据未来几年的预期薪酬进行调整。因此，它考虑了多个因素，包括：

  • 员工的预估剩余服务年限
  • 预期的薪资增长
  • 员工死亡率的预测

精算师负责确定养老金计划是否资金不足。这些专业人员专注于风险和不确定性的测量与管理，通过现值计算确定所需的福利。

精算师还负责比较养老金计划的负债与其资产。一般来说，他们提供以下的细分：

  • 服务成本：由当前员工获得额外一年的服务信用而导致的确定福利义务现值的增加。
  • 利息成本：随着员工服务时间的增加，未支付的PBO余额每年产生的利息。
  • 精算盈亏：雇主支付的养老金与预期支付金额之间的差异。当支付金额低于预期时，形成盈余；当支付金额高于预期时，则形成亏损。
  • 已支付的福利：当福利支付时，义务减少。

确定公司是否有资金不足的养老金计划，可以通过比较养老金计划资产（指计划资产的公允价值）与PBO来实现。如果计划资产的公允价值低于福利义务，说明存在养老金短缺。公司需要在其10-K年度财务报表的附注中披露此信息。

PBO是企业用来测量和披露养老金义务的三种方法之一。其他两种衡量方式包括：

  • 累计福利义务（ABO）：与PBO不同，累计福利义务（ABO）指的是员工根据当前薪酬水平所获得的退休福利的现值。
  • 有权福利义务（VBO）：员工无论是否继续参与公司养老金计划，都将获得的累计福利义务的一部分。

预期福利义务（PBO）的示例​

2018年12月，通用汽车美国的养老金计划PBO为612亿美元，计划资产的公允价值为561亿美元。这意味着当时该计划的资金充足率为92%。

与此同时，福特美国的福利义务在2018年12月为423亿美元，计划资产的公允价值为398亿美元。这表明福特的计划资金充足率为94%，略优于通用汽车。

特殊考虑​

虽然PBO在资产负债表上被归类为负债，但关于其是否符合预定义的负债标准存在相当大的争议。这些标准包括在特定未来日期因交易结果放弃资产的责任、公司在未来某个时点因负债放弃资产的义务，以及导致负债的交易已然发生的条件。

精算亏损在内部税务局（IRS）和财务会计标准委员会（FASB）下的处理方式是不同的。